Comptes d'épargne : où trouver les meilleurs taux ?

Comptes d'épargne : où trouver les meilleurs taux ?

Selon les derniers chiffres de la Banque nationale arrêtés fin avril, les comptes d'épargne belges sont moins bien garnis. En effet, à cette échéance, les comptes d'épargne réglementés affichaient un total de 299,45 milliards d’euros. Soit une seconde baisse consécutive ainsi qu’un recul par comparaison aux 300,8 milliards de février. Pourquoi les taux d'intérêts des comptes d'épargne sont-ils si bas et où trouver les meilleurs taux ? Explications. 

Des bénéfices pourtant importants 

Les principales banques belges, à savoir BNP Paribas Fortis, Belfius, KBC et ING Belgique, ont réalisé des bénéfices cumulés de plus de 7 milliards d'euros l'année dernière. Des résultats excellents qui sont attribués à l'effet de récupération post-Covid de même qu’à l'absence d'une profonde récession économique.

En ce qui concerne le premier trimestre de cette année, BNP Paribas a également annoncé un bénéfice net record de 4,4 milliards d'euros, stimulé par la vente de sa filiale américaine, Bank of the West. Cela représente près de 2,5 fois plus qu'à la même période en 2022. Malgré ces profits en hausse, la banque propose un taux de base très faible de 0,50% pour les détenteurs d'un compte d'épargne "plus" et de seulement 0,15% sur ses comptes d'épargne ordinaires.

Et force est de constater que, bien que les taux d'intérêt sur les comptes d'épargne dépassent maintenant le taux d'intérêt minimum légal de 0,11%, ils restent toutefois bas dans toutes les banques belges. En effet, comme expliqué par Patrick Tondreau, fondateur de Mes-finances.be, dans une interview donnée à la RTBF,  "La moyenne sur les comptes épargne des grandes banques et des banques majeures tournent, clairement, autour des 1%".

Bertrand Candelon, professeur de finance à l'UCLouvain et directeur de la recherche Louvain-Finance, prévoit néanmoins une remontée des taux. "Les taux de refinancement de la BCE ont augmenté et continueront d'augmenter progressivement, bien qu’à un rythme plus lent, car l'inflation est en train de diminuer", explique-t-il. En avril, l'office de statistique Statbel a enregistré une légère baisse de l'inflation, passant de 6,67% à 5,6%.

Pourquoi les taux des comptes d'épargne sont-ils si bas ?

Il convient de mettre en lumière la disparité des bénéfices enregistrés par les banques dans leur ensemble. En effet, certaines institutions financières ne connaissent pas la même prospérité. Récemment, deux banques américaines, à savoir Silicon Valley Bank (SVB) et Signature Bank, ont fait faillite. Quant au Crédit Suisse, il a été racheté par UBS. En outre, si les taux d'intérêt augmentaient, les banques rencontreraient davantage de difficultés pour se refinancer, ce qui se traduirait par une réduction de leur marge bénéficiaire. Ainsi, pour prévenir une diminution excessive de leurs marges, les banques évitent d'augmenter considérablement la rémunération des dépôts et des livrets d'épargne. En effet, les banques tirent profit des taux d'intérêt à long terme appliqués à leurs actifs, lesquels sont plus élevés que les taux d'intérêt à court terme associés aux dépôts. Cette différence est communément appelée "la marge". 

Les banques bientôt contraintes de s’ajuster

En temps normal, les banques seraient progressivement contraintes de s'ajuster afin d'éviter que leurs clients ne trouvent des opportunités d'investissement ailleurs. S'il y a une banque qui désire accroître sa clientèle en rémunérant ses comptes d'épargne de manière plus avantageuse, cela engendre d’habitude une concurrence et donc une augmentation de la rémunération. Cela étant dit, les liquidités excédentaires dont de nombreuses banques  bénéficient à ce jour semblent leur permettre de ne pas y porter une attention particulière. 

C’est pourquoi le gouvernement belge est en train d'étudier la possibilité d'obliger les banques à augmenter leurs taux d'épargne. Un avis sur la question doit d’ailleurs bientôt être rendu par la Banque nationale de Belgique. 

Néanmoins, au niveau macro-économique, il est primordial que les institutions financières veillent à éviter une crise bancaire similaire à celle de 2008. Ainsi, la faible augmentation des taux d'intérêt sur les comptes d'épargne peut s'expliquer par la prudence des banques, mais cela ne constitue pas leur unique motivation. En effet, l'augmentation des taux d'intérêt réduira considérablement les marges des banques et pourrait les pénaliser. C'est donc à la fois une mesure de prudence mais aussi une volonté d'accroître leurs marges.

Retrouvez également les alternatives aux comptes épargnes proposées par mes-finances

Quelles banques offrent les meilleurs taux sur leurs comptes d'épargne ?

“En tête du marché belge en ce moment, le compte fidélité de la banque NIBC Direct propose un rendement de 2 % depuis le 23 mai, à condition que votre argent reste en dépôt pendant au moins un an (composé d'un taux de base de 0,5 % et d'une prime de fidélité de 1,5 %)” analyse Patrick Tondreau. 

Le livret Vision Max de Santander Consumer Bank suit de près, offrant un taux d'intérêt de 2 % pour les dépôts compris entre 125.000 € et 200.000 €  Ce taux est composé d'un taux de base de 0,5 % et d'une prime de fidélité de 1,5 %, qui ne peut être encaissée que sur l'argent déposé pendant un an.

Ce même acteur propose également le produit Vision +, offrant un taux d'intérêt composé de 1,75 %, sans exigence particulière. Il est à égalité avec la Caisse des dépôts et consignations. Cependant, sur le compte e-DEPO du Trésor, (compte non réglementé offrant un taux d'intérêt brut de 2,5 % sur lequel il n’y a donc pas d'exonération du précompte mobilier) plusieurs conditions spécifiques s'appliquent.

En dehors de ces acteurs, Argenta et ING offrent respectivement 1,5 % et 1,4 % pour faire fructifier au mieux votre épargne. Cependant, les deux banques plafonnent les nouveaux dépôts à 500 € par mois. Auprès des autres acteurs, le taux de base et la prime de fidélité combinés varient entre 0,11 % (le minimum légal pour l'épargne réglementée) et 1,3 %.